众升财富:一周市场述评(5月7日-5月13日

发布人:
2018-05-15 19:26

  一周以来,上证(2.34%)、深证(2.00%)、创业板(1.10%),市场呈反弹态势。行业方面,旅游、食饮、煤炭涨幅不错;军工出现小幅调整; 等下跌幅度较大;在概念方面,电动车、锂钴金属等成为亮点;芯片等热点题材出现回调。主题方面,建筑、通讯、建材等表现较好,半导体、军工、硬件等出现回调。

  贸易战形势仍未明朗,海外不确定性阻滞A股走强。一周以来,市场总体表现相对不错。我们认为,当前是中国经济转型所不得不面对的痛点,也是大国崛起的必由之路。我们有理由相信中国的产业升级会成功完成,从而奠定市场长期上行基础。同时,我们也认为当前推动A股出现结构性机会的逻辑未变。相信市场会最终回归正轨,建议投资者仍将持有优质标的作为主要策略。高端制造、新能源、环保、5G等方向是未来的重要机会所在。

  一、香港特区政府政务司司长张建宗称,粤港澳大湾区的规模和潜力绝对可媲美纽约湾区,东京湾区和三藩市湾区。随着港珠澳大桥,广深港高铁香港段和莲塘/香园围新陆路口岸陆续于未来一年开通,将大湾区打造成一小时生活圈,距离就不是大问题。

  众升视点:当前是经济转型的关键时期,是居民消费逐步替代投资成为新增长动力,是服务业占比逐步提升的时代。人口向核心区域的不断聚集,是未来的主题,也是提升转型动力的关键一环。在这样的背景下,我们认为未来国家会出现若干核心都市圈,吸引人口不断集中,从而形成绵延不绝的城市群。我们坚定看好长三角、粤港澳大湾区、京津冀等都市圈的打造。尤其对于粤港澳地区,无论在产业创业,还是居民年龄结构,以及未来国际合作空间等方面,都具备着较强的优势。因而,粤港澳大湾区是适合进行大力投资布局的关键地区。建议投资者关注区域相关的不动产、交运基建、港口、高科技等产业方向,利用主题基金方式参与这一长线主题投资机会。

  二、据新华社,国务院总理在出席中日韩领导人会议时表示,当前形势下,中日韩更应坚定地站在一起,要提升区域经济一体化水平,加快中日韩自贸区谈判进程,推动早日达成RCEP。

  众升视点:目前,国际形势出现较大变化,中美贸易战形势尚不明朗,使市场信心出现回落。在不确定的形势下,我们也在找寻确定性的机会。目前,中日韩的外交关系不断升温,未来的经济合作有望继续深化。从产业互补角度来看,日韩在部分产业的技术创新方面都处于领先地位,而我们在先进制造业与市场纵深等方面都具备着世界顶级优势,三者具备很强的产业互补度。在美国预期逐步退出全球化的当下,中日韩合作具备现实意义,也将是多赢的格局。从而,让我们的悲观预期不断打消,并且奠定投资信心恢复的基础。建议投资者可以关注未来中日韩自贸区的回启,从而可能带来的区域机会,进出口机会等。

  三、据中国证券报,公募REITs年内将出炉,“最后一公里”路线图已基本完成。除了此前呼声甚高的租赁性住房,基础设施资产、公共服务也有望率先尝鲜公募REITS。关于投资标的也已经有了比较清楚的设想:一只基金投资两个不动产,或者一只基金投资一个不动产,但基金净资产的50%以上都用于投资该不动产,剩余的资产用于投资股票或者债券。

  众升视点:未来,我们认为房地产行业整体的黄金期已然过去,虽然结构性的机会仍存,但对于大部分投资者来说,直接参与核心城市的投资还存在很大限制。因而通过金融产业来投资于结构性的地产机会是有意义的。目前,公募基金产业正在积极创新,在投资标的上进一步多元化,从而带来很多新的投资机会。下半年,我们应关注房地产reits基金可能出台的情况。从国际发展情况来看,reits基金由于长期投资于优势物业,具备稳定的现金流,资产相对关注,是资产配置的关键品种。对于资产规模相对较高的投资者,配置一部分此类基金更具现实意义。众升平台会积极关注各类创新基金的发展形势,并及时择其优者向市场推荐,力求为投资者不断提供优质的财富管理产品。

  四、中汽协:中国4月汽车销量同比增长11.5%,新能源汽车销量同比增长138.4%;1至4月汽车销量同比增长4.8%,新能源汽车销量同比增长149.2%。

  众升视点:4月的新能源汽车销量依旧保持着亮眼的局面,在市场数据的刺激下,近一周以来新能源车板块也出现了较好的上涨,尤其是上游业绩较为确定的电池、钴锂金属等板块,都表现十分亮眼。随着技术的不断完善,新能源车的竞争优势已开始不断显现,各整车主体也在不断出现,从而在供给层面为消费者提供了更多更好的选择。这一产业具备长期爆发式发展的潜力。尤其在国际形势不确定的当下,全球石油面临涨价风险,中国能源安全形势不断严峻。需要新能源汽车的快速发展,从而突破我国的能源瓶颈。我们看好这一概念的投资机会,并向大家推荐新能源汽车类的指数基金和主题基金。

  一、MSCI将于北京时间5月15日凌晨公布其半年度指数调整的结果。中金估算,大约有229只A股此次或被纳入MSCI指数体系,总量上与当前231只样本相差不大,但双向进出影响的个股可能多达近100只。

  众升论道:入摩在即,目前市场上可以感受到海外资金的不断进入。对于海外投资者来说,其投资策略已经较为确定和成熟,产业先进者,业绩持续性强,估值合理,且产品偏重中下游的上市公司,都是海外投资者更喜欢配置的品种。对于正处于消费升级的中国来说,这些产业也具备着更好的超额收益能力,长期配置这些股票是实现财富增值的较为确定性的机会。当然,也不可否认市场风险的存在,以基金方式,或分散方式来持有相应股票,并秉承长期战略性的投资思维,是十分必要的。建议投资者可以从200多只入摩拟定目标中寻找配置上述特征的个股,作好资产配置,抓住本轮入摩可能带来的结构性机会。

  二、证监会:廖英强利用主持人影响力,在其微博等公开荐股票,推荐前买入股票,荐股后集中卖出,根据证券法,证监会对廖英强“没一罚二”。

  众升论道:事件的爆发,也进一步说明了当前市场仍以散户为主的局面。对于个人投资者来说,在消费面获取、投研分析的方面都远远落后于机构,并且投资心理也十分不成熟。在这样的状态下,很容易被不法人士所利用,从而带来财富的损失。这里提醒投资者朋友,市场上充满了大量的欺诈式人物,他们没有任何专业能力,别有居心,通过引导投资者进行错误投资而为己牟利,投资者则承担大量损失。唯有受到严格监管,并且持牌的正规金融机构才会从投资者利益出发,通过有效的资产管理实现投资者-管理者双赢。众升财富是持有证监会颁发基金代销牌照的少数机构之一,并通过长期的业务实践积累了大量客户服务经验,有能力为客户提供优质的基金和投资建议,是投资者值得长期托付的对象。

  三、海通策略:国内基本面和资金面担忧渐去,理性看待中美贸易首次谈判结果,市场预期已较悲观,无需太担忧;市场估值已回到2638点,中期趋势取决于基本面,预计今年全部A股净利同比增13.5%,估值底已出现,守候云开。

  众升论道:目前,中美贸易战的硝烟尚未散却,严重打击了市场信心,使很多投资者对市场悲观。但是,我们则谨慎乐观看待当前的市场。从估值角度来看,目前市场已处于历史的低点状态,向下跌幅十分有限,结构性机会突显;再者,我们看好中国产业升级的成功,贸易战不断打断这一历史进程,大量的新兴机会正在孕育之中。第三,投资重在逆向思维,唯有在市场底部正确认知市场形势,敢于逆向配置的投资者,才会抓取历史大底,从而抓取可观的投资收益。当前正是配置的好时机,在此时悲观而退出,则将错失投资良机。

  四、据一季报披露的股东信息,截至一季度末,QFII持仓的个股共280只。分行业看,QFII持仓股主要分布在医药生物、化工、交通运输、电子、机械设备等行业,其中医药生物行业数量最多,有28只个股,其次是化工股,有22只。

  众升论道:在投资选股中,跟随聪明投资者的步伐是重要的投资策略之一。聪明投资者往往指专业的投资团队,除了国家队、养老金外,无疑外资机会是重要的跟随对象。外资投资者主要以QFII的方式存在,从一季报来看,海外资金偏好消费医疗、大白马的方向是不变的。在行业方面,业绩高,且具备持续能力的化工、电子等板块通过前期的调整,无疑已经出现了较好的布局机会,值得投资者关注。外资的投资理念经过数十年的经验积累,是十分有效的,当前关注化工、医药,也是明智的投资行为。返回搜狐,查看更多